大数据引领互联网金融时代

　　《长江》 ：互联网金融的概念炙手可热，您认为互联网金融的实质究竟是什么？

　　滕斌圣：互联网金融的实质就是用互联网精神去探索传统金融难以触及的地方。

　　什么是互联网精神呢？它基于高效共享、平等自由、信任尊重；是点对点、网格化的共享互联，从而形成信息交互，资源共享，优劣互补，并从这些数据信息中挖掘出价值。每个人都在生产和分享内容，每个人接近于平等，相互之间有着一定的信任和尊重。

　　我们可以看到，传统金融的框架已经定型，无论是投资银行还是商业银行，都以大成本为依托。以商业银行为例，设置众多网点提供贷款，其信贷员要跟踪考察并作出决定，定期要写出信贷报告等。

　　互联网出现后，它和大数据水乳交融，并发生化学反应。其实在互联网时代之前是没有真正意义上的大数据的。也许有一些庞大的科学研究数据，但和人们的消费以及日常经济活动有关的数据非常有限，人们的经济活动只有很少一部分被记录保存下来。

　　而互联网的崛起，真正预示着数据处理的变革。比如你网上购物后，年龄、性别、家庭地址、电话等信息都在系统里，营销企业可以根据你的浏览历史作出准确判断。由此就产生了大数据分析或是基于大数据来提供金融服务的可能性，而这必须与互联网接线。所以互联网公司直接运用其所掌握的源自互联网上的数据，从事一些金融业务，这就是互联网金融的本质。

　　《长江》：阿里金融是互联网金融企业的典型代表，前段时间您亲自深入实地调研，能否谈谈这类企业未来发展前景如何？

　　滕斌圣：以阿里小贷为例，一般银行所做的所谓小额贷款项目也要500万元以上，而阿里做的是100万元以下，阿里刻意在贷款额上与银行产品留出了较大的差异化空间。

　　阿里小贷所做的研究和对策以及对金融产品的设计，全部基于互联网，基于他们已经掌握的大数据。如果你的网店有对流动资金的需求，在网上提出申请，阿里将根据已有的数据对你进行大数据分析，很快会有一个基本判断——是否有偿还能力、需要提供多少贷款，并由此迅速作出决策，也许几小时后贷款就会通过支付宝打入你的账户。

　　阿里金融最具互联网金融精神的是用其掌握的大数据构建分析模型，处理实时动态数据，从而完成借贷审核。其放款的依据主要是在阿里巴巴平台上企业经营的财务状况，以及用户网络活跃度、交易量、网上信用评价等。所以这是一种几乎没有人力成本的金融活动。

　　《长江》：一般的贷款肯定要查账，在有抵押物的情况下放贷。互联网金融在没有抵押物的情况下，依据什么放贷？

　　滕斌圣：互联网金融把客户的信用作为抵押物，把一种隐形的东西变成抵押物来考虑。这也是整个模式的优势和创新所在。当支付宝的数据实实在在地沉淀下来，通过大数据分析，支付宝用户都会自动生成信用额度。未来阿里金融的角色更像是一个信用审核员和平台服务员，而不是交易的主体。

　　所有的要素基本上是虚拟化的，但却能作为提供贷款的依据，这点只有互联网金融才可以做到。其实互联网和金融的结合早就存在，到了现阶段，他们在互相碰撞中产生了火花，点燃了这一领域很多新的商机，这在过去是不可想象的。以余额宝为例，原本大体量的余额仅仅放在支付宝是没有任何收入的，但是，一旦和货币基金相结合，就立刻成为中国最大的货币基金，并且创造出价值。

　　搅动金融业的“鲶鱼效应”

　　《长江》：马云说，他只是做银行不愿意做的事情。阿里小贷等互联网金融产品推出后，这样的创新对银行业会产生怎样的影响？

　　滕斌圣：这就是颠覆式创新，所有的颠覆式创新都是从巨头不在意或不大愿意做的领域开始起家的。

　　马云有一句名言—“让天下没有难做的生意”，这句话如何理解？就是阿里不是自己去卖产品，无论天猫或是淘宝，都是阿里搭台别人做买卖，阿里一定是搭台的人，而不是演戏的人。由此阿里提供的金融服务理念也是一样，是提供服务和资金支持。

　　我的看法是，它对金融行业的影响作用就是“鲶鱼效应”。鲶鱼的出现不会把其他鱼消灭掉，但正因为它们的存在，死水变活，其他的鱼会警醒起来，并作出改变。这是互联网金融对整个金融界的冲击。如果纯粹从体量看，互联网金融所占份额可能并不多，但正因为这一点的存在，正如沙粒进入蚌壳形成最有价值的珍珠，从而改变了整个生态。

　　阿里的初衷是为自己平台上的商户提供增值服务，而金融是必不可少的一项。让网上的生意变得更加容易，这也是其出发点和一以贯之的逻辑。从战略或者商业模式来讲，就是以点带面，产生切入点后，将业务范围再扩张。

　　阿里金融最终的目的不是去建立银行这样的金融机构，而是让资金流与物流、数据流构成阿里帝国的高速公路网络，以支付宝为核心，打造一个服务于各类交易的金融生态系统，倒逼金融机构服务于这个系统，并成为其中的一部分。

　　《长江》 ：您如何看待阿里金融的未来？

　　滕斌圣：阿里金融在金融服务领域已经形成贷款、担保、保险、信用、支付结算等全流程，一次次震撼传统金融行业的产品推出，吸引了足够多的市场眼球。加上近日推出的“余额宝”和“资产证券化”又填补了“吸储”这一环，事实上，阿里金融在理论上已经成为一个功能齐全的金融机器。尽管还有很多管道需要打通，但一切只是时间问题。